资金小步进场 公募:坚定布局这些高景气度板块

原标题:资金小步进场,公募:坚定布局这些高景气度板块

本周A股走势平稳,整体风格趋于平衡,但从北向资金和市场整体交易金额来看,资金似乎又在“小步进场”了。其中,北向资金连续四周净流入,且流入金额又回到了100亿元以上。

一些基金经理研判认为,当前宏观经济延续复苏态势,市场估值仍有提升空间。低估值顺周期板块以及白酒、医药、新能源等高成长价值领域均是布局的重点。

跨年行情将展开

前海联合基金指出,本周A股指数震荡上行,成长板块有所回调,金融股和景气上行的军工股获资金增配,市场整体风格趋于再平衡。同时,经济上行带动利率提升,利好银行基本面持续修复,部分周期品种价格上行,银行和非银金融板块表现强势。

数据显示,本周A股累计成交金额达4.13万亿元,较此前一周的3.98万亿元有所放量。北向资金净流入168.50亿元,也较此前一周的净流入55.10亿元大幅增加。    

“截至周五收盘,沪深两市动态PE估值在20.48倍,PB估值2.19倍,整体处于历史中枢水平附近,仍有提升空间,建议坚定布局未来2-3个季度景气上行的行业或板块 。”前海联合基金表示。

鹏华基金的基金经理蒋鑫指出,当前宏观经济延续复苏态势,市场仍处在健康运行当中。虽然过去两年成长性突出的行业估值都经历了比较大幅度的提升,选股难度越来越大,但仍有一些细分的行业和公司具备持续成长空间。“从长期来讲,企业的成长和股价的表现是相一致的。接下来会聚焦具备较大发展空间和较高壁垒的企业,并选择更具高性价比的公司。”

“在外围不确定因素逐步落地后,国内经济渐进复苏是接下来的投资主线。”招商基金指出,当前市场主线进一步向低估值顺周期品种切换。在海外风险缓释、外资回流及国内经济复苏持续背景下,整体指数有望展开跨年行情,建议关注宏观经济深度复苏、景气度改善的低估值顺周期品种。

看好医药、白酒板块

前海联合基金指出,接下来可围绕内循环和“十四五”规划进行配置结构优化,短期内可关注低估值和顺周期行业投资机会,尤其是估值具有安全边际、受益经济边际修复的顺周期行业龙头,如银行、汽车、机械、化工、部分可选消费等,以及新能源、军工等板块。

长期配置思路上,前海联合基金建议遵循以下四大方向进行布局:一是受益新基建、科技创新周期的优质龙头公司,如5G应用、云计算、网络安全、自主可控、半导体设备、工业互联网、硬件创新等板块;二是长期产业空间仍大的内需行业核心资产龙头,如消费、医药等板块;三是高端制造行业龙头,如新能源、高端装备等板块;四是估值具备安全边际、受益稳增长政策的周期行业龙头,如建材、机械等产业龙头板块。

招商基金表示,在当前震荡上行的行情中,白酒板块中核心品种量价齐升,有望带动市场情绪继续上行,具备较好的中长期投资价值。伴随疫情影响持续消退,白酒板块业绩有望逐季改善,逐步进入业绩驱动股价阶段,可聚焦明年一季度量价有望超预期标的,提前布局白酒板块跨年行情。

医药股方面,招商基金则指出,临近年底,医药政策集中落地,市场关注降价幅度等相关情况,对相关公司基本面或形成一定影响,降价幅度可能会影响医药板块整体情绪。但是,时间拉长看,无论是高值耗材集采还是创新药降价,更多是对企业创新提出要求,鼓励相关企业研发投入和创新意愿,不影响医药行业长期逻辑。


2021-01-07 09:11admin admin 点击